Mit Arbitrage-Strategien werden Preisdifferenzen, welche zwischen dem Kassa- und Terminmarkt bzw. innerhalb eines Terminmarktes ausgenutzt. Der Investor hat keine bestimmte Markterwartung.
Die Möglichkeit einer Arbitrage-Strategie ist im allgemeinem stark eingeschränkt, da die Anzahl von Marktteilnehmern stark zunimmt, dies ist auf die Vernetzung der Märkte und leistungsfähige Computersysteme zurückzuführen. Am Termin- wie auch am Kassamarkt fallen Transaktionskosten an, welche einen Arbitragegewinn ebenfalls noch reduzieren.