Nachfolgend möchte ich die stereotypischen Entwicklungsstufen eines Traders darstellen. Je höher die Stufe desto weniger bevölkert ist sie. Im Folgeschluss bedeutet dies, dass viele Anleger die nächste Stufe nie erreichen. Diese Personen legen ihr Geld in der Regel dann passiv an oder durch eine Art von externer Vermögenverwaltung (oder in Immobilen, oder kapitalmarktferne Investments).
In jeder Stufe gibt es Rückschläge. Diese weckzustecken, aus den Fehlern zu lernen und sich weiterzuentwickeln führt letztendlich zur Erreichung der nächsten Stufe.
Stufe 1 - Erweckung:
In der Regel wird das erste Interesse über das Lesen von Zeitungen, Gesprächen mit Freunden, oder das Befassen mit der Altersvorsorge geweckt. Es folgt der Entschluss sich mit dem Thema Investments auseinandersetzen zu wollen. In dieser Phase befindet sich vermutlich jeder früher oder später irgendwann. Gegebenenfalls finden hier schon die ersten Trades statt.
Stufe 2 - Einarbeitung:
Es werden massiv relevante Webseiten ausgelesen und sich über Strategien und Anlageprodukte informiert. Auch das Lesen von vielen Büchern sowie das aktive Folgen der Meinung und Empfehlungen von bestimmten Experten findet in dieser Phase statt. Die Informationsgewinnung in dieser Phase gleicht eher einem Rundumschlag. In dieser Phase werden die ersten Trades eingegangen. Es werden verschiedene Handelsideen in eher willkürlicher Art und Weise verfolgt. Der Handelserfolg ist eher dem reinen Zufall überlassen.
Stufe 3 – Erster Handelsansatz:
Der Trader hat einen ersten Entwurf eines Handels- und Risikomanagementansatzes erarbeitet und verfolgt diesen. Dies kann formalisiert (mit Tradingplan, etc.) erfolgen oder eher unterbewusst. Informationsquellen (Webseiten, Bücher, Expertenmeinungen) sind spezifisch zu bestimmten Themen, in denen sich der Trader gezielt weiterentwickeln möchte. Der Handel folgt einem ersten Muster im Bezug auf Anlageprodukte und Intervallen. Die Handelsergebnisse sind immer noch ein Produkt es Zufalls, aber die Verlustphasen sind weniger gravierend.
Stufe 4 - Vertiefung Handelsphase:
Durch sorgfältiges Analysieren von Fehlern in den ersten Phasen und entsprechenden Anpassungen am eigenen Handel hat der Trader seinen Handelsstil entwickelt. Der Trader konzentriert sich mehr auf seinen Handel (die Methoden seiner Selbst-Kontrollen und Risikomanagement sind ausgefeilt) und zieht weiterführende Literatur nur zu bestimmten Spezial-Themen hinzu. Risiken werden kontrolliert und versucht zu minimieren. Das Rendite-Risiko ist asymmetrisch ausgelegt. Auf dieser Stufe erzielt der Trader die ersten verlässlichen Gewinne. Diese Stufe zu erreichen schaffen nur ca. 10-15% aller Trader.
Stufe 5 - Profi:
Diese Phase erreichen nur eine Handvoll Trader. Auf dieser Stufe ist der Handelsansatz exakt ausdefiniert und wird penibel ausgeführt. Der Handelsansatz hat den Test der Zeit überstanden. Änderungen am Handelsansatz um ihn an veränderte Rahmenbedingungen des Marktes anzupassen sind gering, geplant und gezielt. Der Trader ist sehr selektiv hinsichtlich der Informationsquellen, die er verwendet. Es findet ein Austausch mit anderen Profi-Tradern auf Augenhöhe statt.
Dieser Artikel hat keinen Anspruch auf Richtigkeit oder Vollständigkeit, kann aber zur groben Orientierung dienen, um zu sehen auf welcher Evolutionsstufe man sich gegenwärtig befindet. Als weitergehende Hintergrund-Information bitte ich meine vorherigen Artikel zu „Trading muss wie ein Business angegangen werden“ und „Asymmetrie ist entscheidend für den Investmenterfolg“ sowie „Was ist auf lange Sicht besser: Gute Investmentideen oder ein Investmentprozess?“ zu lesen.