Das Marktsegment der Derivate ist der am schnellsten wachsende Markt des modernen Finanzwesens. Insbesondere Finanzderivate in ihrer Funktion ergänzen die Instrumente an den Kassamärkten, d.h. es werden Möglichkeiten geschaffen für einen Risikotransfer zwischen den jeweiligen Markteilnehmern.
Derivate lassen die Grenzen zwischen Wertpapier-, Devisen- und Kreditmarkt in einander übergehen und tragen somit zu einer wechselseitigen Abhängigkeit an den Finanzmärkten bei.
Mit dem Einsatz von Derivaten im Portfoliomanagement ergeben sich im wesentlichem drei Strategien:
- die Absicherung von Risikopositionen (Hedging)
- die Ausnutzung von Preisungleichgewichten (Arbitrage)
- die konkrete Übernahme von Risiko (Spekulation).