Ebenfalls wie beim Bull Call Spread liegt bei dem Investor beim Bull Put Spread die Erwartungshaltung zu Grunde, dass der Kurs des Basiswertes in begrenztem Umfang steigt.
Beim Bull Put Spread handelt es sich um einen Credit Spread. Es wird ein Put mit höherem Basispreis verkauft und ein Put mit niedrigerem Basispreis gekauft.
Der maximale Verlust errechnet sich aus der Differenz der beiden gewählten Basispreise abzüglich der eingenommenen Nettoprämie.
Die Differenz zwischen vereinnahmter Prämie (Short Put) und Prämienaufwand (Long Put) stellt den maximalen Gewinn dar.